【水泥人網(wǎng)】??? 7、8月份歷年來是水泥行業(yè)的淡季，隨著華東地區(qū)雨季的逐步結(jié)束，水泥行業(yè)進入旺季，區(qū)域內(nèi)水泥漲價的預期逐步增強。而近期安徽阜陽至六安城際鐵路近期的開工，區(qū)域內(nèi)相對滯后的基建投資有望拉開序幕。如前文的分析，公司目前從產(chǎn)能、成本、市場需求等多方面來看，正處于向上突破的拐點中。我們預計隨著下半年市場的轉(zhuǎn)旺，公司自身成本結(jié)構的改善以及銷售價格的提升有望拉動公司下半年實現(xiàn)盈利，而由于上半年虧損較多，全年能否實現(xiàn)盈利還存在較大的不確定性。

按照公司目前的A股股價與2.42億的總股本計算，公司目前市值約為19-20億元，以公司年產(chǎn)320萬噸水泥計算，水泥產(chǎn)能噸市值約為600-630元，較海螺水泥(600585,股吧)650元左右的噸市值水平略低，但高于冀東水泥(000401,股吧)、華新水泥(600801,股吧)等一線水泥股。我們暫不考慮大股東可能的資產(chǎn)注入的預期，公司的基本面情況雖在好轉(zhuǎn)中，但是區(qū)域產(chǎn)能的過剩問題還未有解決，基建投資的拉動未有體現(xiàn)，未來經(jīng)營狀況仍不樂觀。后續(xù)可以關注安徽省重點工程啟動情況，這將直接影響到水泥能否漲價及企業(yè)盈利的改善。