水泥行業跟隨大盤調整,周跌幅1.54%,跌幅超過全部A股1.2個百分點,資金微量凈流出,板塊跌幅較大的冀東水泥、西水股份、塔牌集團、亞泰集團,分別為5.2%、2.32%、2.16%、1.1%。

近期全國各地無論是南方或是北方均頻繁遭遇傾盆大雨,加之水泥今年需求較弱背景,水泥價格處在跌跌不休過程中。前期為保增長發改委審批一些項目由于時間等因素現在還沒有看到效果,最快也要到8月、9月才能真正看到有多大效果。目前正處于上市公司公布半年報窗口期,水泥上市公司業績同比大幅下降是不爭事實,眾多負面因素拖累行業短期不會反彈,正經歷最差時刻結論不會改變。我們認為四季度或許能看到需求環比好轉,煤炭價格下行對毛利率提升有利,個股中比較看好的仍是需求面確定好轉的祁連山、江西水泥等。