季報(bào)即將公布,從我們跟蹤的三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)來看,水泥行業(yè)整體的業(yè)績(jī)同比下降幅度將有所好轉(zhuǎn),但是全年依然不容樂觀。近期9月份以來水泥價(jià)格出現(xiàn)較大幅度的上揚(yáng),但是從三季報(bào)的業(yè)績(jī)來看,價(jià)格的執(zhí)行情況并不理想。據(jù)了解,本次超預(yù)期的提價(jià)主要是水泥企業(yè)之間的協(xié)同,需求端并未出現(xiàn)明顯的好轉(zhuǎn)。我們認(rèn)為四季度水泥價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)的幅度有限,但有望維持現(xiàn)有價(jià)格。建議主要關(guān)注華東和中南地區(qū)的水泥股,依次推薦:海螺水泥、華新水泥、巢東股份和江西水泥。