國泰君安日前發(fā)布報告稱，水泥股基于政策維穩(wěn)預(yù)期和旺季水泥價格恢復(fù)上漲帶來政策博弈性反彈。反彈幅度取決于維穩(wěn)政策強(qiáng)度和持續(xù)時間。10月份較為關(guān)鍵，10月的宏觀因素和水泥提價幅度既確定2012年四季度水泥價格和水泥估值，還將對明年水泥的價格和估值有較大影響。

報告維持行業(yè)“增持”評級。穩(wěn)健組合配置海螺水泥和亞泰集團(tuán)。積極組合配置基建政策刺激和地產(chǎn)放松受益的江西水泥、華新水泥、冀東水泥、祁連山和塔牌集團(tuán)。